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Empresas y Covid-19: ayudas directas y gestión de la morosidad
El IEAF/FEF publicó el informe “La gestión de la morosidad bancaria en la crisis del coronavirus”, elaborado por Antonio Carrascosa, ex director general del Fondo para la Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), en el que analiza los retos derivados de un posible incremento de la mora empresarial a consecuencia de la crisis del Covid-19, como puede ser la necesidad de ayudas directas, el modelo de recuperación de deudas, la determinación de la viabilidad empresarial o los distintos instrumentos de recapitalización.
El informe ofrece las siguientes conclusiones y recomendaciones principales:
- El sector financiero ha sido parte de la solución, “aportando una financiación muy relevante a la economía a pesar de las incertidumbres existentes”.
- La banca en solitario no puede resolver el problema al que se van a enfrentar numerosas empresas como consecuencia de la crisis económica del Covid-19, especialmente “si una amplísima proporción de un sector económico está prácticamente cerrado y no hay previsiones fiables sobre su apertura”.
- Harán falta más ayudas públicas, “la fase de la garantía pública al endeudamiento bancario de las empresas debe ser reemplazada por otra con más ayudas directas a empresas en determinados sectores. Esta política ha sido seguida por los principales países europeos”.
- Instrumentos de recapitalización para PYMES de cierto tamaño y grandes empresas, para las más pequeñas ayudas directas. “Parece claro que la conversión de deuda es un ejercicio que hay que acotar cuantitativamente para hacerlo manejable. Para las microempresas en los sectores más afectados por la pandemia, sólo caben las ayudas directas”. El informe señala la posibilidad de utilizar el Fondo de Recuperación y Resiliencia europeo, para la recapitalización de empresas, como una posibilidad ya contemplada en su reglamento.
- Marco general de buenas prácticas para abordar las operaciones de refinanciación y restructuración. Ante el previsible incremento de la deuda junto a una caída de ingresos en numerosas empresas, sería deseable que los bancos acordasen un marco general” para evitar la aplicación de criterios dispares en la refinanciación y reestructuración de deudas bancarias de PYMES, cuando la situación de éstas sea parecida”.
- Para favorecer las ventas de carteras morosas, el informe propone desarrollar el modelo italiano y griego de titulización de préstamos dudosos con garantía pública al tramo senior, que ha funcionado muy bien en ambos países.
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Según The European House–Ambrosetti, la UE tiene una oportunidad de impulsar competitividad y crecimiento a través de la simplificación normativa y supervisora, sobre todo en materia de sostenibilidad y en el sector financiero.
Según Ramón Casilda Béjar, España, en el complejo panorama geopolítico actual, tiene la oportunidad de fortalecer su rol como puente entre Iberoamérica y la UE, revitalizando inversiones en las dos direcciones.
Según el @ECB, en episodios de crisis, se recurre al efectivo como reserva de valor fiable y medio de pago resiliente, lo que resalta su papel crucial más allá de su relevancia en las transacciones diarias de pagos.
Según Juan S. Mora-Sanguinetti, en España un aumento del 10% en el volumen de regulación provoca una caída del 0,5% en el empleo de las empresas con menos de 10 trabajadores.
Según Hélène Rey: “En un mundo donde las stablecoins, en particular aquellas vinculadas al dólar, se conviertan en una herramienta de pago global importante, debemos prepararnos para consecuencias de gran alcance”.
@judith_arnal propone reformas para que la UE avance en la simplificación regulatoria, empezando por consensuar qué significa, con la competitividad como pilar, además de mecanismos de coordinación y un rediseño de la gobernanza.
Según @iee_org, España es uno de los entornos fiscales más exigentes para las empresas dentro del contexto europeo e internacional, lo que puede tener implicaciones relevantes en competitividad, atracción de inversión extranjera y expansión.
Según Christine Lagarde, para que el euro gane en relevancia internacional, Europa debe dar pasos decisivos completando el mercado único, reduciendo las cargas regulatorias y construyendo una sólida unión de los mercados de capitales.
Según el Banco de España, en un contexto de fuerte crecimiento de transacciones y precios, las condiciones en las que se otorgan las operaciones hipotecarias nuevas no muestran de momento señales de relajación en los estándares de concesión de préstamos.
Según McKinsey el capital privado europeo es la mitad que el de EE.UU. y será clave para impulsar la competitividad de la UE, fomentando la innovación, la escala empresarial y movilizando la inversión necesaria para cerrar la brecha con otras regiones.
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