Situación del sector financiero español ante un escenario macro más complejo

Discurso del gobernador del Banco de España en el que analiza la situación del sector bancario español ante los riesgos de entrar en una recesión a escala global, con una situación macrofinanciera muy compleja, caracterizada por la elevada inflación, el endurecimiento de las condiciones de financiación y el aumento de la incertidumbre. Aunque la situación de partida del sector bancario es positiva, el gobernador recomienda prudencia a las entidades y que sean muy cuidadosas con su política de provisiones y su planificación del capital en próximos trimestres.

Aspectos destacados en el discurso:

• El punto de partida de las entidades es sólido y la situación financiera de los particulares y empresas es mejor que la que tenían en la crisis financiera:

- La morosidad en los préstamos bancarios al sector privado residente en España ha bajado hasta el 3,8 % en junio de 2022, mínimos tras la crisis financiera global. 

- La rentabilidad de los bancos españoles (RoE) se situó en el 10% en el primer semestre, por encima del coste de capital (un 7% según estimaciones del BdE) mientras que la ratio de solvencia (CET1) se situó en el 12,9% en junio de 2022, 70 pb por encima del nivel prepandemia.

- La situación financiera del sector privado ha mejorado. El peso de la deuda de las familias y empresas en el PIB se situaba en el 150,4 %, ligeramente por debajo de la media europea y 76 puntos por debajo del máximo alcanzado en junio de 2010.

• Impacto de la subida de tipos: Un aumento de 300 pb en línea con el observado hasta el momento generaría un aumento de los hogares con una carga financiera elevada de 3,9 puntos, hasta el 13,8% de la población. En el caso de las empresas, el aumento sería hasta el 10.7% del empleo (9.1% antes de la subida de tipos). 

En cualquier caso, el gobernador señala que el actual entorno macrofinanciero aumentará la vulnerabilidad financiera de hogares, empresas y sector público e implicará un ajuste a la baja tanto de sus decisiones de consumo como de su inversión en vivienda.