Situación del sector financiero español ante un escenario macro más complejo
Discurso del gobernador del Banco de España en el que analiza la situación del sector bancario español ante los riesgos de entrar en una recesión a escala global, con una situación macrofinanciera muy compleja, caracterizada por la elevada inflación, el endurecimiento de las condiciones de financiación y el aumento de la incertidumbre. Aunque la situación de partida del sector bancario es positiva, el gobernador recomienda prudencia a las entidades y que sean muy cuidadosas con su política de provisiones y su planificación del capital en próximos trimestres.
Aspectos destacados en el discurso:
- El punto de partida de las entidades es sólido y la situación financiera de los particulares y empresas es mejor que la que tenían en la crisis financiera:
- La morosidad en los préstamos bancarios al sector privado residente en España ha bajado hasta el 3,8 % en junio de 2022, mínimos tras la crisis financiera global.
- La rentabilidad de los bancos españoles (RoE) se situó en el 10% en el primer semestre, por encima del coste de capital (un 7% según estimaciones del BdE) mientras que la ratio de solvencia (CET1) se situó en el 12,9% en junio de 2022, 70 pb por encima del nivel prepandemia.
- La situación financiera del sector privado ha mejorado. El peso de la deuda de las familias y empresas en el PIB se situaba en el 150,4 %, ligeramente por debajo de la media europea y 76 puntos por debajo del máximo alcanzado en junio de 2010.
- Impacto de la subida de tipos: Un aumento de 300 pb en línea con el observado hasta el momento generaría un aumento de los hogares con una carga financiera elevada de 3,9 puntos, hasta el 13,8% de la población. En el caso de las empresas, el aumento sería hasta el 10.7% del empleo (9.1% antes de la subida de tipos).
En cualquier caso, el gobernador señala que el actual entorno macrofinanciero aumentará la vulnerabilidad financiera de hogares, empresas y sector público e implicará un ajuste a la baja tanto de sus decisiones de consumo como de su inversión en vivienda.
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Según AFME, un marco regulatorio más claro, coherente y proporcionado, sin capas innecesarias y centrado en crecimiento y competitividad, es clave para aumentar la confianza, movilizar capital privado y profundizar los mercados de capitales europeos.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, los europeos apoyan el avance tecnológico cuando refuerza seguridad, inclusión y bienestar social, pero muestran resistencia si el cambio se percibe impuesto, opaco o contrario a sus valores.
Según un informe reciente publicado por CEPS, los reguladores financieros europeos deberían adoptar la competitividad como un objetivo secundario formal, siguiendo el precedente establecido por la Financial Services and Markets Act de 2023 en Reino Unido.
Según la OCDE, las pymes y start-ups que crecen rápidamente contribuyen decisivamente a la creación de empleo, el crecimiento económico y la competitividad. Las de alto crecimiento (un tercio en tres años) generan tanto empleo como las grandes empresas.
Según @McKinsey, los bancos deben prepararse para una nueva curva de crecimiento. La precisión estratégica —combinar tecnología, disciplina de capital y conocimiento profundo del cliente— distinguirá a los líderes de los rezagados.
Según Kristalina Georgieva, directora gerente del FMI, para impulsar el crecimiento se necesitan tres cosas: mejorar la regulación para dinamizar la iniciativa privada, profundizar la integración regional y prepararse para aprovechar el potencial de la IA.
Según The European House–Ambrosetti, la UE tiene una oportunidad de impulsar competitividad y crecimiento a través de la simplificación normativa y supervisora, sobre todo en materia de sostenibilidad y en el sector financiero.
Según Ramón Casilda Béjar, España, en el complejo panorama geopolítico actual, tiene la oportunidad de fortalecer su rol como puente entre Iberoamérica y la UE, revitalizando inversiones en las dos direcciones.
Según el @ECB, en episodios de crisis, se recurre al efectivo como reserva de valor fiable y medio de pago resiliente, lo que resalta su papel crucial más allá de su relevancia en las transacciones diarias de pagos.
Según Juan S. Mora-Sanguinetti, en España un aumento del 10% en el volumen de regulación provoca una caída del 0,5% en el empleo de las empresas con menos de 10 trabajadores.
Según Hélène Rey: “En un mundo donde las stablecoins, en particular aquellas vinculadas al dólar, se conviertan en una herramienta de pago global importante, debemos prepararnos para consecuencias de gran alcance”.
@judith_arnal propone reformas para que la UE avance en la simplificación regulatoria, empezando por consensuar qué significa, con la competitividad como pilar, además de mecanismos de coordinación y un rediseño de la gobernanza.