Un sector bancario mundial resiliente
El Fondo Monetario Internacional llevó a cabo una prueba de estrés al sector bancario global para evaluar la resistencia del sector en caso de un escenario de estanflación severa. Los resultados se publicaron en su último informe sobre la estabilidad financiera global de octubre. En conjunto, el sistema bancario internacional tiene suficiente capital para absorber las pérdidas en el escenario estresado, gracias a las reformas llevadas a cabo desde la crisis financiera mundial y a la acumulación de capital en los últimos años (donde la ratio de capital CET1 mundial aumentó del 12,5% en 2019 al 14,1% en 2021).
Lo más destacado:
- Hipótesis del estrés test: resurgimiento de la pandemia y continuación de las tensiones geopolíticas que provocan interrupciones persistentes en la cadena de suministro mundial, incluida la interrupción de las exportaciones de gas ruso a Europa.
- Resultados: La ratio de capital CET1 agregado del sector bancario global disminuye del 14,1% en 2021 a un mínimo del 11,4% en 2023, recuperándose apenas hasta el 11,5% en 2024.
- Ningún sistema bancario de ningún país dejaría de cumplir el mínimo regulatorio del 4,5% de CET1, aunque sí lo harían varias entidades individuales, la mayoría en mercados emergentes, representando el 29% de los activos bancarios de estos mercados emergentes.
- Entre los GSIB, ningún banco quedaría por debajo del umbral mínimo, aunque el 11% (por activos bancarios) tendría que recurrir a sus colchones de conservación de capital (CCBs).
- Las necesidades globales de capital en el escenario estresado ascenderían a unos 214.000 millones de dólares.
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Según AFME, un marco regulatorio más claro, coherente y proporcionado, sin capas innecesarias y centrado en crecimiento y competitividad, es clave para aumentar la confianza, movilizar capital privado y profundizar los mercados de capitales europeos.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, los europeos apoyan el avance tecnológico cuando refuerza seguridad, inclusión y bienestar social, pero muestran resistencia si el cambio se percibe impuesto, opaco o contrario a sus valores.
Según un informe reciente publicado por CEPS, los reguladores financieros europeos deberían adoptar la competitividad como un objetivo secundario formal, siguiendo el precedente establecido por la Financial Services and Markets Act de 2023 en Reino Unido.
Según la OCDE, las pymes y start-ups que crecen rápidamente contribuyen decisivamente a la creación de empleo, el crecimiento económico y la competitividad. Las de alto crecimiento (un tercio en tres años) generan tanto empleo como las grandes empresas.
Según @McKinsey, los bancos deben prepararse para una nueva curva de crecimiento. La precisión estratégica —combinar tecnología, disciplina de capital y conocimiento profundo del cliente— distinguirá a los líderes de los rezagados.
Según Kristalina Georgieva, directora gerente del FMI, para impulsar el crecimiento se necesitan tres cosas: mejorar la regulación para dinamizar la iniciativa privada, profundizar la integración regional y prepararse para aprovechar el potencial de la IA.
Según The European House–Ambrosetti, la UE tiene una oportunidad de impulsar competitividad y crecimiento a través de la simplificación normativa y supervisora, sobre todo en materia de sostenibilidad y en el sector financiero.
Según Ramón Casilda Béjar, España, en el complejo panorama geopolítico actual, tiene la oportunidad de fortalecer su rol como puente entre Iberoamérica y la UE, revitalizando inversiones en las dos direcciones.
Según el @ECB, en episodios de crisis, se recurre al efectivo como reserva de valor fiable y medio de pago resiliente, lo que resalta su papel crucial más allá de su relevancia en las transacciones diarias de pagos.
Según Juan S. Mora-Sanguinetti, en España un aumento del 10% en el volumen de regulación provoca una caída del 0,5% en el empleo de las empresas con menos de 10 trabajadores.
Según Hélène Rey: “En un mundo donde las stablecoins, en particular aquellas vinculadas al dólar, se conviertan en una herramienta de pago global importante, debemos prepararnos para consecuencias de gran alcance”.
@judith_arnal propone reformas para que la UE avance en la simplificación regulatoria, empezando por consensuar qué significa, con la competitividad como pilar, además de mecanismos de coordinación y un rediseño de la gobernanza.