Tendencias en inversión responsable
ISS ESG, la rama de análisis e inversión responsable de Institutional Shareholder Services Inc., publicó un informe identificando las principales tendencias globales en las que se centrarán los inversores responsables durante 2022.
Los principales temas y tendencias globales para los inversores responsables en 2022 cubren temas incluidos en tres áreas interrelacionadas:
- Escasez de recursos naturales: Riesgos que surgen de la degradación de los sistemas ecológicos, incluidos los impactos del cambio climático, la pérdida de biodiversidad, el colapso ecológico y el agotamiento de los recursos, incluida la acidificación de los océanos y el consumo/agotamiento del agua, la contaminación del aire... Algunos temas clave:
- Inminentes crisis por falta de agua: Los inversores institucionales pueden mitigar estos riesgos en su cartera mediante la identificación de industrias y actividades comerciales que dependen de los recursos hídricos o tienen un gran impacto en ellos, y participar activamente en las decisiones de gestión de estas para reducir los impactos negativos.
- Pérdida de biodiversidad: Los productores de alimentos (principalmente a través de sus cadenas de suministro de materias primas), los operadores de presas hidroeléctricas, los fabricantes de pesticidas y las empresas mineras y de construcción, están frecuentemente involucrados en casos relacionados con la pérdida de biodiversidad.
- Gobernanza: Riesgos relacionados con el gobierno corporativo y la integridad del mercado, incluida la privacidad de datos y la regulación tecnológica, el riesgo cibernético, la corrupción, la actividad de lobby y la rendición de cuentas, y también la medición y la transparencia sobre el cambio climático. Algunos temas clave:
- Integración de datos ESG en el proceso de inversión: Principal desafío que los criterios ESG sean clave del proceso de inversión.
- Litigios climáticos: El número de litigios climáticos ha crecido considerablemente (1.550 casos en 2020 frente al total de 884 casos hasta 2017).
- Regulación sostenible: Cumplimiento de esta regulación que ha aumentado significativamente en los últimos años en todas las geografías.
- Inclusión: Problemas sistémicos que causan o se relacionan con la riqueza y la desigualdad de recursos; riesgos laborales y derechos humanos; prejuicios culturales y raciales; la discriminación basada en el género y la edad... Algunos temas clave:
- Brecha salarial de género: Los inversores se centrarán en garantizar que este indicador mejore para las empleadas.
- Empleo y cadena de suministro: Las condiciones laborales globales en toda la cadena de valor estarán en el centro de atención.
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Según el Center for the Governance of Change de IE University, unos mercados financieros más profundos e integrados reforzarían el papel global del euro. Esto requiere, entre otros elementos, sistemas de pago resilientes e interoperables y completar la unión bancaria.
Alianzas banca–crédito privado: según Oliver Wyman, los ganadores serán quienes combinen la disciplina de análisis y estructuración bancaria, su capacidad de distribución y acceso a clientes, con el apetito del capital privado por riesgo ilíquido y de largo plazo.
Lucrezia Reichlin (CEPR): la CBDC no es condición necesaria para la soberanía monetaria. Confundir dinero y pagos puede generar un diagnóstico equivocado y una mala asignación de esfuerzos de política económica.
Según el Global Risks Report 2026 del World Economic Forum, la confrontación geoeconómica, la desinformación y la polarización social destacan como los principales riesgos a corto plazo, mientras que los riesgos ambientales dominan el largo plazo.
Según el World Economic Forum, la IA ha pasado de la experimentación a integrarse en los procesos de trabajo, prometiendo fuertes incrementos de productividad, pero también planteando retos clave sobre inclusión económica, valores, confianza y resiliencia.
Según AFME, un marco regulatorio más claro, coherente y proporcionado, sin capas innecesarias y centrado en crecimiento y competitividad, es clave para aumentar la confianza, movilizar capital privado y profundizar los mercados de capitales europeos.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, los europeos apoyan el avance tecnológico cuando refuerza seguridad, inclusión y bienestar social, pero muestran resistencia si el cambio se percibe impuesto, opaco o contrario a sus valores.
Según un informe reciente publicado por CEPS, los reguladores financieros europeos deberían adoptar la competitividad como un objetivo secundario formal, siguiendo el precedente establecido por la Financial Services and Markets Act de 2023 en Reino Unido.
Según la OCDE, las pymes y start-ups que crecen rápidamente contribuyen decisivamente a la creación de empleo, el crecimiento económico y la competitividad. Las de alto crecimiento (un tercio en tres años) generan tanto empleo como las grandes empresas.
Según @McKinsey, los bancos deben prepararse para una nueva curva de crecimiento. La precisión estratégica —combinar tecnología, disciplina de capital y conocimiento profundo del cliente— distinguirá a los líderes de los rezagados.
Según Kristalina Georgieva, directora gerente del FMI, para impulsar el crecimiento se necesitan tres cosas: mejorar la regulación para dinamizar la iniciativa privada, profundizar la integración regional y prepararse para aprovechar el potencial de la IA.
Según The European House–Ambrosetti, la UE tiene una oportunidad de impulsar competitividad y crecimiento a través de la simplificación normativa y supervisora, sobre todo en materia de sostenibilidad y en el sector financiero.