Perspectiva global del sector Fintech
KPMG proporciona una visión global del mercado Fintech durante la primera mitad (1S´22) del año 2022 y tendencias a seguir durante la segunda mitad del año (2S´22). Según el informe, el primer semestre de 2022 mostró un cambio en la dinámica del sector, ya que el optimismo que se veía a finales de 2021 se transformó rápidamente en preocupaciones por las incertidumbres económicas relacionadas con el conflicto entre Rusia y Ucrania, los retos de la cadena de suministro y el aumento de la inflación y los tipos de interés. Todo ello se ha reflejado en caídas de las valoraciones y menores inversiones en el sector a nivel internacional.
- Aunque la evolución de la inversión global en el sector Fintech cayó desde los 111.200 millones de dólares del segundo semestre de 2021 hasta los 107.800 millones de dólares del primer semestre de 2022, la inversión en las empresas de pagos se mantuvo muy fuerte en el primer semestre de 2022, alcanzando 43.600 millones de dólares frente a los 60.300 millones de dólares de todo 2021.
- Tendencias clave del sector Fintech para la segunda mitad del año 2022:
‑ Valoraciones que continuarán ajustándose a medida que aumenta el coste del capital: Como los tipos de interés siguen subiendo, el coste del capital se encarecerá y esto tendrá un impacto en las valoraciones, haciendo que los inversores se enfoquen en los flujos de caja, el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
‑ Incremento de fusiones y adquisiciones a medida que empresas e inversores busquen oportunidades de compra dada la presión a la baja en las valoraciones.
‑ El interés en la automatización de la ciberseguridad para mejorar la gestión del ciber riesgo seguirá creciendo en la mayoría de las empresas.
‑ Las soluciones B2B que buscan ayudar a las empresas a ser más eficientes o permitirles ampliar sus propuestas de valor serán más atractivas para los inversores en un entorno de desaceleración económica.
- Las inversiones en criptomonedas y blockchain se centrarán cada vez más en la infraestructura: si bien se espera que la inversión en criptomonedas disminuya aún más, es probable que se siga prestando atención al uso de blockchain en la modernización del mercado financiero.
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Según CEPS, la complejidad regulatoria y supervisora de la UE supone un freno estructural a la integración, inversión y profundidad del mercado, con costes que recaen especialmente en pequeñas empresas nuevos entrantes y modelos de negocio transfronterizos.
Según el BCE, un sistema de pagos eficiente, seguro e integrado reforzaría el papel internacional del euro y aportaría beneficios como menores costes de financiación, menor exposición a fluctuaciones cambiarias y mayor protección frente a sanciones.
Según el IEA, uno de los debates clave en la UE sobre simplificación de la regulación financiera es si incluir explícitamente la competitividad, eficiencia o crecimiento como objetivos de las autoridades regulatorias, siguiendo el modelo del Reino Unido.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, unos mercados financieros más profundos e integrados reforzarían el papel global del euro. Esto requiere, entre otros elementos, sistemas de pago resilientes e interoperables y completar la unión bancaria.
Alianzas banca–crédito privado: según Oliver Wyman, los ganadores serán quienes combinen la disciplina de análisis y estructuración bancaria, su capacidad de distribución y acceso a clientes, con el apetito del capital privado por riesgo ilíquido y de largo plazo.
Lucrezia Reichlin (CEPR): la CBDC no es condición necesaria para la soberanía monetaria. Confundir dinero y pagos puede generar un diagnóstico equivocado y una mala asignación de esfuerzos de política económica.
Según el Global Risks Report 2026 del World Economic Forum, la confrontación geoeconómica, la desinformación y la polarización social destacan como los principales riesgos a corto plazo, mientras que los riesgos ambientales dominan el largo plazo.
Según el World Economic Forum, la IA ha pasado de la experimentación a integrarse en los procesos de trabajo, prometiendo fuertes incrementos de productividad, pero también planteando retos clave sobre inclusión económica, valores, confianza y resiliencia.
Según AFME, un marco regulatorio más claro, coherente y proporcionado, sin capas innecesarias y centrado en crecimiento y competitividad, es clave para aumentar la confianza, movilizar capital privado y profundizar los mercados de capitales europeos.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, los europeos apoyan el avance tecnológico cuando refuerza seguridad, inclusión y bienestar social, pero muestran resistencia si el cambio se percibe impuesto, opaco o contrario a sus valores.
Según un informe reciente publicado por CEPS, los reguladores financieros europeos deberían adoptar la competitividad como un objetivo secundario formal, siguiendo el precedente establecido por la Financial Services and Markets Act de 2023 en Reino Unido.
Según la OCDE, las pymes y start-ups que crecen rápidamente contribuyen decisivamente a la creación de empleo, el crecimiento económico y la competitividad. Las de alto crecimiento (un tercio en tres años) generan tanto empleo como las grandes empresas.