Beneficios y riesgos de la entrada de Big Tech y Fintech en Banca
El Instituto de Estabilidad Financiera, creado por el Banco de Pagos Internacionales y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, publicó un análisis sobre los beneficios y riesgos de la adquisición de licencias bancarias por parte de Big Tech y Fintech, ofreciendo recomendaciones a las autoridades para establecer algunos requisitos específicos que mitiguen las preocupaciones que pueden suscitar este tipo de operaciones y así permitir los beneficios potenciales que brindan a los consumidores.
- ¿Por qué Big Tech y Fintech han obtenido licencias bancarias en varios países?: Según el informe, las principales razones serían “el acceso a depósitos de bajo coste para complementar sus ofertas de productos, los ahorros derivados de la ausencia de bancos asociados, la percepción de confianza y legitimidad que otorga una licencia bancaria y la posibilidad de que los inversores puedan recompensar a dichas empresas con valoraciones de mercado más altas”.
- La entrada de Big Tech y Fintech en el sector bancario presenta beneficios y riesgos:
- Beneficios: Relacionados principalmente con mejoras para los clientes debido a las innovaciones tecnológicas en la prestación de servicios financieros y a una mayor competencia, además de a su capacidad para acelerar los objetivos de inclusión financiera.
- Riesgos: Son los mismos que aparecen cuando empresas no financieras (NFC) comerciales o industriales quieren adquirir bancos, pero que según el informe podrían magnificarse en el caso de Big Tech y FinTech diversificadas, debido principalmente a su extraordinario poder de mercado y a su capacidad de generar efectos de red:
- Conflictos de interés: Por ejemplo, excesiva operativa intragrupo en condiciones fuera de mercado que puedan socavar la resiliencia financiera del banco.
- Concentración de mercado/comportamientos anticompetitivos, por ejemplo, cuando las NFC tienen un banco, pueden usar su tamaño, base de clientes y poder de mercado para erosionar la competencia en el sector bancario, al subsidiar productos financieros (desde el resto de los negocios) para ganar cuota de mercado.
- Contagio y riesgo sistémico: Los conglomerados entre grandes empresas y bancos aumentan los riesgos de contagio entre el sistema financiero y la economía real y viceversa.
- Problemas de supervisión debido a estructuras organizativas complejas que pueden impedir a las autoridades llevar a cabo una supervisión consolidada eficaz.
- La capacidad de la matriz o los accionistas para apoyar al banco en tiempos de crisis.
- Para mitigar estas preocupaciones, las autoridades han impuesto requisitos específicos para que las empresas de tecnología adquieran un banco. Estos requisitos varían según las jurisdicciones y van desde la imposición de una estructura holding para albergar las diversas actividades financieras de las empresas de tecnología y facilitar la supervisión consolidada (China y Hong Kong), hasta la aplicación de requerimientos de capital más altos (Singapur) o la imposición de ratios de capital superiores a las exigidas a los bancos tradicionales (EE. UU.).
Filtrar resultados
Según Boston Consulting Group, la nueva regulación posterior a la crisis financiera global (GFC) reforzó la resiliencia del sector, pero institucionalizó un sesgo orientado a eliminar cualquier riesgo en detrimento del crecimiento económico.
Según Ramón Casilda el acuerdo UE Mercosur permitirá un ahorro arancelario de aproximadamente 4.000 millones de euros anuales, una cifra muy superior a lo esperado en los acuerdos con Canadá y Japón.
Según el economista José Carlos Diez, la banca española tiene un exceso de depósitos y liquidez disponible para atender la demanda de crédito de empresas y familias, y además lo hace con los tipos más bajos de Europa, según el BCE.
Según CEPS, la complejidad regulatoria y supervisora de la UE supone un freno estructural a la integración, inversión y profundidad del mercado, con costes que recaen especialmente en pequeñas empresas nuevos entrantes y modelos de negocio transfronterizos.
Según el BCE, un sistema de pagos eficiente, seguro e integrado reforzaría el papel internacional del euro y aportaría beneficios como menores costes de financiación, menor exposición a fluctuaciones cambiarias y mayor protección frente a sanciones.
Según el IEA, uno de los debates clave en la UE sobre simplificación de la regulación financiera es si incluir explícitamente la competitividad, eficiencia o crecimiento como objetivos de las autoridades regulatorias, siguiendo el modelo del Reino Unido.
Según el Center for the Governance of Change de IE University, unos mercados financieros más profundos e integrados reforzarían el papel global del euro. Esto requiere, entre otros elementos, sistemas de pago resilientes e interoperables y completar la unión bancaria.
Alianzas banca–crédito privado: según Oliver Wyman, los ganadores serán quienes combinen la disciplina de análisis y estructuración bancaria, su capacidad de distribución y acceso a clientes, con el apetito del capital privado por riesgo ilíquido y de largo plazo.
Lucrezia Reichlin (CEPR): la CBDC no es condición necesaria para la soberanía monetaria. Confundir dinero y pagos puede generar un diagnóstico equivocado y una mala asignación de esfuerzos de política económica.
Según el Global Risks Report 2026 del World Economic Forum, la confrontación geoeconómica, la desinformación y la polarización social destacan como los principales riesgos a corto plazo, mientras que los riesgos ambientales dominan el largo plazo.
Según el World Economic Forum, la IA ha pasado de la experimentación a integrarse en los procesos de trabajo, prometiendo fuertes incrementos de productividad, pero también planteando retos clave sobre inclusión económica, valores, confianza y resiliencia.
Según AFME, un marco regulatorio más claro, coherente y proporcionado, sin capas innecesarias y centrado en crecimiento y competitividad, es clave para aumentar la confianza, movilizar capital privado y profundizar los mercados de capitales europeos.