Economía digital: Eficiencia de los datos frente a privacidad de los datos
SUERF, la asociación independiente y sin ánimo de lucro de bancos centrales, supervisores, instituciones financieras, instituciones académicas y profesionales del sector financiero, ha publicado un informe sobre los beneficios y los costes que introduce la entrada de las Big Tech en los servicios financieros. Más allá de los tradicionales temas sobre estabilidad financiera y competencia, aparece una nueva disyuntiva entre eficiencia y privacidad de los datos que dependerá de las preferencias de la sociedad y variará según las jurisdicciones, aumentando la necesidad de coordinar las políticas tanto a nivel nacional como internacional.
Lo más destacado del informe:
- Beneficios potenciales de la entrada de las Big Tech en el sector financiero: El informe señala la capacidad de las Big Tech para acelerar la inclusión financiera de las empresas y los hogares no bancarizados, sobre la base de su gran stock de datos de usuarios. Las Big Tech pueden tener una ventaja competitiva sobre los bancos porque pueden aprovechar la información diferente pero relevante de sus plataformas digitales, facilitando el análisis de riesgo del crédito y los requisitos de documentación. Por ejemplo, el informe menciona cómo Ant Financial y Mercado Libre afirman que en su análisis de riesgo del crédito y sus decisiones de préstamo suelen incluir más de 1.000 series de datos por solicitante.
- Costes potenciales de la entrada de las Big Tech en el sector financiero:
- Riesgo de poder de mercado: Los modelos de negocio de las Big Tech centrados en Internet les permiten alcanzar posiciones dominantes en el mercado a una velocidad sin precedentes. El informe menciona el caso de Facebook o WeChat de Tencent, cómo en ambos casos tardaron menos de cinco años en alcanzar 50 millones de usuarios. Esta capacidad de alcanzar una posición dominante en el mercado podría excluir a posibles competidores financieros y consolidar su posición al aumentar las barreras de entrada. Las Big Tech suelen servir de infraestructuras de venta esenciales para los proveedores de servicios financieros, a la vez que compiten con estos mismos proveedores.
- Riesgos asociados al uso monopolístico de los datos: El uso de los datos individuales por parte de los monopolios digitales también puede conllevar discriminaciones entre sus clientes, como la discriminación de precios (identificando el precio más alto que un prestatario estaría dispuesto a pagar), la discriminación no ética involuntaria (basada en la raza o la religión, lo que conduce a una mayor desigualdad) o las violaciones de la privacidad personal, cuando se recopila información sin el consentimiento informado del consumidor.
- La nueva disyuntiva entre eficiencia y privacidad: Según el informe, los beneficios y costes del uso de los datos personales en las finanzas plantean importantes cuestiones para las autoridades, más allá de las tradicionales sobre estabilidad financiera y competencia, ahora se extienden también a una nueva disyuntiva entre la eficiencia y la privacidad de los datos. El principal reto está relacionado con la asignación del control y la propiedad de los datos personales y cómo proteger la privacidad sin limitar los posibles beneficios para el consumidor. Como las preferencias culturales hacia la privacidad de los datos difieren entre jurisdicciones, e incluso entre diferentes segmentos sociales, aumenta la necesidad de coordinar las políticas tanto a nivel nacional como internacional.
- A nivel nacional, los bancos centrales y los reguladores financieros pueden tener que coordinarse con las autoridades de competencia y de protección de datos y abordar los desafíos de las Big Tech mediante el desarrollo de normas específicas basadas en la entidad.
- A nivel internacional, las regulaciones sobre el uso de datos personales son muy divergentes (en la UE los derechos sobre los datos se asignan a los individuos, mientras que en Estados Unidos las empresas tienen un acceso relativamente libre a los datos), sin embargo, a medida que la economía digital se expande a través de las fronteras, es necesaria la cooperación internacional en materia de reglas y normas, aunque sólo unos pocos países tienen una estrategia nacional de datos o de inteligencia artificial.
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