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La flexibilidad de la regulación bancaria durante la crisis del covid-19 está llegando a su fin
Análisis en profundidad de las medidas regulatorias y las prácticas de supervisión bancarias adoptadas durante la pandemia (programas de crédito con garantía pública, moratorias en los países de la zona del euro, prácticas contables y de tratamiento de los préstamos dudosos), examinando cuándo podrán normalizarse dichas políticas.
El informe fue elaborado por Bruegel a petición de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo (ECON) y presenta las siguientes conclusiones:
- El sistema bancario de la zona del euro ha desempeñado un papel relevante durante la crisis: Según el informe, “prestó un apoyo crucial a la estabilización de las economías durante los primeros confinamientos por la pandemia en 2020. Los estándares crediticios se relajaron y el crédito se expandió a mediados de 2020, principalmente a favor de las pymes.
- El riesgo de crédito ha permanecido bajo gracias a las moratorias y a las garantías de préstamos públicos: El uso de esas medidas ha sido muy amplio en la región, según el informe “a finales del tercer trimestre de 2020, la moratoria de pago “cubría el 6,4% del stock de préstamos corporativos de la zona del euro y una proporción aún mayor de préstamos a pymes” y “a finales de 2020, las garantías de préstamos públicos cubrían entre el 1 y el 8% del PIB en los 4 países más grandes de la zona del euro”, lo que explicaría la mayor parte del crecimiento del crédito en la Unión Europea en el año. Según el informe, una vez que finalicen las políticas de apoyo, “se producirá un incremento sustancial del riesgo crediticio”.
- Pero las políticas de flexibilidad en la regulación bancaria están llegando a su fin: Las recomendaciones de la EBA sobre la extensión de las moratorias de préstamos están vigentes hasta finales de marzo y también estás llegando a su fin, a finales de 2021, los programas de crédito con garantía pública y otras medidas de flexibilización en la supervisión. El informe señala que volver a prolongarlos en algún caso (moratorias) no tendrá sentido y que "el BCE ya ha comenzado un escrutinio mucho más detenido de la gestión del riesgo crediticio en los bancos, poniendo fin a la tolerancia de malas prácticas".
- El importante papel del Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Según el informe, “el BCE y la EBA deberán abordar cualquier percepción del mercado de que la flexibilidad mostrada durante la crisis pueda implicar que los supervisores toleren el retraso en el reconocimiento de provisiones crediticias y activos dudosos. La retirada de estas medidas de apoyo y el fin de la moratoria deben evitar los riesgos de un final abrupto en el uso de tales medidas”.
- Se necesitarán estrategias de reducción de préstamos dudosos por parte de los bancos: Para reflejar las numerosas reestructuraciones de deuda empresarial que emergerán de la crisis por exceso de apalancamiento de empresas aún viables, y evitar las "ventas masivas y las caídas de valor en mercados de activos ilíquidos".
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@judith_arnal propone reformas para que la UE avance en la simplificación regulatoria, empezando por consensuar qué significa, con la competitividad como pilar, además de mecanismos de coordinación y un rediseño de la gobernanza.
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